म्यूचुअल फंड चूल्हे पर पकाए जाने वाले भोजन की तरह हैं!
इसे पकने में समय जरूर लगता है, लेकिन जो पकता है, उसका स्वाद कभी न भूलने जैसा होता है!
यदि आप शीघ्र अमीर बनना चाहते हैं, तो कृपया इस जाल में न फंसें, क्योंकि किसी भी फंड को लाभदायक बनने में तीन से पांच वर्ष का समय लगता है।
म्यूचुअल फंड में मुख्यतः तीन विकल्प होते हैं।
लाभांश
- जब भी फंड लाभांश का भुगतान करता है, तो इसे आपके खाते में जमा कर दिया जाता है। यह उन लोगों के लिए उपयोगी है जिन्हें एक विशिष्ट अंतराल में पैसों की जरूरत होती है।
लाभांश पुनर्निवेश
- जब भी फंड लाभांश का भुगतान करता है, उस राशि के मूल्य की इकाइयाँ आपके खाते में जमा कर दी जाती हैं। परिणामस्वरूप, यद्यपि मूल क्रय मूल्य स्थिर रहता है, लेकिन इकाइयों की संख्या बढ़ने पर औसत क्रय मूल्य घट जाता है।
- उदाहरण के लिए, यदि आपने शुरुआत में ₹.10000 के 1000 यूनिटें खरीदीं, तो दो साल बाद, जब 20% लाभांश घोषित किया जाता है, तो उपरोक्त उदाहरण में आपके खाते में ₹.2000 जमा किए जाएंगे, जबकि यहां (यह माना गया है कि दो साल बाद, यूनिट की कीमत ₹ 10 से ₹.12 हो गई है और 20% लाभांश घोषित किया गया है। और 20% लाभांश देने के उपरांत उनकी कीमत पुनः ₹10 हो गयी हैं।) ₹.10 की दर से ₹.2000 की 200 यूनिटें आपके खाते में जमा की जाएंगी।
यानी अब उसके पास ₹10000 के मूल निवेश पर 1000 की जगह 1200 यूनिट होंगी। इसका मतलब है कि औसत कीमत ₹.10 के बजाय ₹.8.33 है।
वृद्धि
- इस प्रकार में कोई लाभांश नहीं दिया जाता है और जैसे-जैसे शेअर बाजार बढ़ता है, (सेंसेक्स जो 2008 में 8000 के आसपास था, अब 72,000 से ऊपर है), इसका मूल्य बढ़ते जाता है। जिस वक्त कुछ कारणों की वजह से बाजार लगातार टूटते है, इनका मूल्य कम कम होते जाता है।
सभी मामलों में, आप अपनी यूनिटों को किसी भी समय, यहां तक कि घर बैठे भी बेच सकते हैं, दो अपवादों के साथ: यदि आपने आयकर से लाभ पाने के लिए ईएलएसएस फंड में निवेश किया है, तो आप उन्हें तीन वर्षों तक नहीं बेच सकते। दूसरा, यदि आप एक वर्ष के भीतर कोई अन्य निवेश बेचते हैं तो आपको कुछ कर देना होगा।
निवेश करने से पहले कुछ बातें ध्यान में रखें
यदि आप 80 सीसी के अंतर्गत कर बचत के लिए निवेश करना चाहते हैं तो केवल ईएलएसएस फंड चुनें।
पता लगाएं कि आपके द्वारा चुना गया फंड किस प्रकार की कंपनियों में निवेश करता है। सोना दिन-प्रतिदिन बढ़ रहा है। ऐसे समय में गोल्ड ईटीएफ फंड फायदेमंद हो सकता है।
हर तीन महीने में अपने निवेश की समीक्षा करें। बदली हुई सरकारी नीति लाभदायक या हानिकारक हो सकती है। सीमेंट निर्यात पर अचानक प्रतिबंध से सीमेंट कंपनियों के शेयरों पर असर पड़ सकता है। इससे आपके पास उपलब्ध बुनियादी ढांचा निधि पर असर पड़ सकता है।
उस फंड का कम से कम पिछले पांच वर्षों का इतिहास जांचें। देखिये कि आर्थिक कठिनाई के समय में उस फंड ने कैसा प्रदर्शन किया। देखें कि इसका एनएवी (शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य) कितना बढ़ा है, इसकी तुलना उस प्रकार के अन्य फंडों से कैसे की जाती है, तथा इसने कितनी बार लाभांश का भुगतान किया है।
(राजेन्द्र म्हात्रे)
